El trading de posición es una estrategia popular de trading a largo plazo que permite a los operadores individuales mantener una posición durante un período prolongado, que usualmente abarca meses o incluso años. Los traders de posición ignoran los movimientos de precios a corto plazo y prefieren basarse en un análisis fundamental más preciso y en tendencias a largo plazo. Este es el tipo de trading que más se asemeja a la inversión de «comprar y mantener», con una diferencia crucial: los inversores de buy and hold solo pueden tomar posiciones largas, mientras que los traders de posición pueden tomar tanto posiciones largas como cortas.
¿Qué es el Trading de Posición?
De todos los tipos de trading, el de posición es el que implica los períodos de retención más largos. En consecuencia, el potencial de ganancias es mayor, pero también lo es el riesgo. La historia está llena de ejemplos famosos de grandes traders que hicieron su fortuna implementando estrategias de trading de posición.
Por ejemplo, en uno de sus últimos boletines, Joe Ross habló de lo que seguramente es el ejemplo más largo de trading de posición registrado, que duró casi diez años (de 1991 a 2000). El inversor en cuestión abrió una posición a largo plazo en el S&P 500, que mantuvo durante un largo período de tiempo, colocando un trailing stop que solo se activó cuando consideró que se había obtenido una buena ganancia, cerrando finalmente la posición con una ganancia de 16 millones de dólares.
Otro trader de posición famoso fue Philip A. Fisher, quien, además de ser un gran inversor y contar con una gran cantidad de seguidores —incluido Warren Buffet—, realizó excelentes inversiones centrándose en buenas compañías con datos muy alentadores. En 1955, Fisher hizo una inversión a largo plazo en acciones de Motorola y mantuvo esa posición hasta su muerte a los 96 años.
Características de un Trader de Posición
El término trader de posición se refiere a un tipo de operador que mantiene inversiones durante un largo período. Como se mencionó anteriormente, las posiciones pueden mantenerse, en promedio, durante meses o incluso años. Los traders de posición se preocupan menos por las fluctuaciones a corto plazo, a menos que puedan afectar la perspectiva a largo plazo de su posición, y son, por definición, seguidores de tendencias. Por lo general, la mayoría de los traders de posición no operan activamente y, en cuanto a duración, suelen ser superados por los inversores de buy and hold.
Los traders de posición usualmente utilizan una combinación de análisis técnico y análisis fundamental al tomar decisiones, pero también consideran otros factores como las tendencias del mercado y los patrones históricos. Los buenos traders de posición son aquellos que saben identificar con éxito los puntos de entrada y salida adecuados y saben cuándo colocar una orden de stop-loss.
Estrategias de Trading de Posición
El trading de posición es la estrategia de trading más parecida a la inversión tradicional. Los traders de posición obtienen ganancias de los movimientos de precios a largo plazo y, por lo tanto, se interesan más por mercados con tendencias bien definidas y rangos de precios estrechos, que por mercados con alta volatilidad y rangos de negociación más amplios.
Trading Posicional de Acciones
Los traders de posición suelen operar con acciones de empresas. Como regla general, las clases de activos como las acciones tienden a seguir tendencias más estables que mercados más volátiles, como el mercado de divisas. A pesar de ciertos eventos, como anuncios del mercado o noticias relevantes, el análisis fundamental de una empresa subyacente representa una base sólida desde la cual los traders de posición pueden evaluar el valor real de una empresa y, en consecuencia, seleccionar las mejores oportunidades para ellos. Pueden negociar en función de dónde creen que estarán ciertas empresas, o incluso sectores industriales, dentro de un año.
Trading Posicional de Materias Primas
Al igual que las acciones, las materias primas están más conectadas con tendencias a largo plazo que otros mercados, como los pares de divisas. Esto no significa que las materias primas no sean volátiles; pueden serlo, pero tienden a estabilizarse más rápido que otros mercados.
Trading Posicional de Índices
Los índices bursátiles incluyen grandes grupos de empresas que se agrupan en función de que todas están ubicadas en la misma área geográfica, país o continente, o que pertenecen a la misma cadena comercial. Como resultado, los índices tienen tendencias más estables y son preferidos por los traders de posición.
Trading de Posición en el Mercado Forex
Los pares de divisas generalmente son menos favorecidos por los traders de posición debido a su volatilidad constante. El trading de divisas es muy popular entre los traders a corto plazo, como los day traders y scalpers de Forex.
Operar Rupturas
Operar rupturas en cualquier mercado financiero puede ser útil para los traders de posición, ya que pueden proporcionar información significativa sobre el comienzo del próximo movimiento importante del mercado. Los traders que adoptan esta técnica intentan abrir una posición al comienzo de una tendencia.
Indicadores de Trading Posicional
Los traders de posición tienden a usar tanto el análisis técnico como el análisis fundamental para evaluar las posibles tendencias de precios en el mercado. A continuación, algunos ejemplos de indicadores técnicos populares que se pueden utilizar para operaciones posicionales en cualquiera de los mercados financieros mencionados:
Media Móvil de 50 Días
El indicador de media móvil simple de 50 días es un indicador técnico importante en el trading de posición. La razón es que 50 es un factor de 100 y 200, que tienen medias móviles correspondientes que son indicadores bastante precisos de tendencias significativas a largo plazo.
Soporte y Resistencia
Los niveles de soporte y resistencia muestran la dirección en la que se mueve el precio de un activo y, por lo tanto, indican a los traders de posición si es mejor abrir o cerrar una posición en un activo determinado. Pueden surgir niveles de soporte a corto plazo, así como niveles de soporte históricos que perduran durante años. Por otro lado, el nivel de resistencia se refiere al umbral de precio que un valor parece históricamente incapaz de superar.
Los traders de posición utilizarán resistencias a largo plazo, por ejemplo, para decidir cuándo cerrar una posición, confiando en la expectativa de que el valor caiga al alcanzar ese nivel. Del mismo modo, los traders de posición podrían comprar en niveles de soporte históricos si creen que comenzará una tendencia alcista a largo plazo.
Trading de Posición vs. Swing Trading
A pesar de estar basados en un concepto similar de seguimiento de tendencias, el trading de posición y el swing trading difieren en la duración de la inversión. Los traders de posición mantienen sus posiciones durante un período más largo que los swing traders, generalmente meses o años, mientras que los swing traders suelen mantener sus posiciones durante varios días o semanas.
Trading de Posición vs. Day Trading
El trading de posición puede considerarse el polo opuesto de una estrategia de day trading, que se basa principalmente en aprovechar las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Los day traders compran y venden múltiples activos con el objetivo de cerrar sus posiciones antes de que termine la jornada de negociación, y rara vez las mantienen de un día para otro.
Ventajas del Trading de Posición
- Es una estrategia a largo plazo que puede generar grandes ganancias.
- Genera menos estrés para el trader en comparación con ciertas estrategias a corto plazo, ya que no es necesario monitorear las posiciones a diario.
- Deja más tiempo libre para realizar otras operaciones o actividades profesionales, ya que el trading de posición solo requiere tiempo al analizar la acción potencial.
Desventajas del Trading de Posición
- Se necesita mucho capital para mantener posiciones abiertas durante un largo período, ya que las operaciones pueden durar varios meses, lo que significa que el capital queda bloqueado.
- Se requieren grandes depósitos, ya que operar con fondos mínimos no es viable. Por lo tanto, las fuertes fluctuaciones de precio son más propensas a provocar una pérdida total del capital invertido.
- Si la posición permanece abierta durante mucho tiempo, las comisiones por swap pueden acumularse en una cantidad considerable.
- El riesgo involucrado en el trading de posición es mucho menor que en el day trading o el swing trading, pero si se comete un error, probablemente será fatal. Si un trader va en contra de la tendencia, no solo perderá su depósito, sino también el tiempo que invirtió.
